A股端午假期休市，外围市场风起云涌。

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上周四美联储“放鹰”，美股三大指数集体收跌，纳指上周结束连续八周上涨，较上周回落1.01%；通货膨胀压力居高不下，欧洲多国央行决定加息，23日欧股主要指数收盘普跌；受东京外汇市场日元走弱，日经225收跌1.45%。

大宗能源商品方面，多国央行加息影响引发市场对经济放缓担忧，可能减少对能源的消耗。

美元兑离岸人民币一度失守7.22，香港恒生指数结束三周连涨，上周回落1.71%，连续三个交易日下行，恒生科技指数较上周回落8.37%。

外围市场风起云变，节后A股市场面临多重压力，26日A股三大指数集体低开，沪指低开0.65%，具体来看看节前外围市场都有哪些变化，后市哪些板块有值得注意的机遇：

美股三大指数集体收跌，油价震荡多周后走低

截至美东时间23日周五，美股三大指数集体收跌，道指收跌0.64%，标普500指数收跌0.77%，纳指收跌1.01%。

备受关注的纳斯达克综合指数结束了连续八周上涨，较上周回落1.44%，值得注意的是今年以来，纳指已经涨超28%，这是3月以来首次一周内下跌超1%。

受美股大盘走低影响，多数美股科技股走低，特斯拉当日收跌3.03%，英伟达跌1.90%，微软跌1.38%，谷歌跌0.66%。

美国银行策略师Michael Hartnett表示，这轮上涨类似于1999年形成的“婴儿泡沫”，投资者正在逃离美国科技股。美国银行在报告中援引EPFR Global的数据称，在截至6月21日的五个交易日里，科技板块资金流出20亿美元，为10周来最大。

除了备受关注的纳指以外，火热涨幅的日本股市也遭遇回调。受东京外汇市场日元走弱，美元兑日元创下三个月新高，来到140关口，日经225收跌1.45%。

油价方面，近期多国央行加息影响，引发市场于对经济放缓的担忧，市场可能减少对能源的消耗，原油市场持续震荡多周后走低。截至美东时间周五，WTI原油期货，收报69.5美元/桶，日内跌幅达3%；布伦特原油收报74.32美元/桶，日内下穿近2.7%。

美股的石油股受到巴菲特的青睐，今年以来，不断加仓西方石油，不过在5月持续了一个月的震荡后开始下行，较上周跌去3.58%；巴菲特另一重仓的石油股雪佛龙也同样受挫，较上周跌去3.76%。

美联储“放鹰”，鲍威尔称将再加息一到两次

当地时间21日，美联储主席鲍威尔出席国会众议院金融服务委员会听证会时表示，当前通胀仍高企，距离通胀率回落到2%的目标“还有很长的路要走”，预计年内再次加息，加息速度将放缓。

本月14日，美联储自去年年初以来连续加息十次后首次暂停加息，利率目标区间维持在5%至5.25%不变。

鲍威尔表示，决策者认为如果经济表现一如预期，即使利率已经升至限制性区域，今年再次加息仍是合适之举，可能需要再加两次。

他认为，美联储当前在放缓加息速度，以防止加息过快而使经济陷入严重衰退，但应对通胀通常会导致经济增速放缓并且影响劳动力市场。

当地时间22日，英国央行由九名成员组成的货币政策委员会表决，以七票对两票的结果，决定将利率提高至5%。这也是英国央行自2021年11月以来第13次加息。

英国央行行长贝利在致财政部长亨特的信中说：“如果有证据显示存在更多持续压力，就必须进一步收紧货币政策。”

欧洲央行方面，欧洲央行副行长Luis de Guindos周日表示，欧洲央行正“进入紧缩周期的最后阶段”。具体何时暂停一系列加息行动将取决于数据，“核心通胀的情况非常重要”。

A股短期仍靠政策造血，非AI板块和大消费存在预期差？

在美联储“放鹰” 及鲍威尔称将再加息一到两次后，美元指数走强，15日周四，美元兑离岸人民币曾回落至7.11786，上周则继续上涨，一度失守7.22，创去年11月以来新低。

国信证券认为，从技术角度看，目前人民币贬值的势头依然较强，短线暂无汇率筑顶势头。基本面上看，主要有经济基本面共识的变化和货币政策差异的影响。

恒生指数结束三周连涨，上周回落1.71%，在A股休市的期间，恒指在周五交易清淡，交易额不足700亿港元。板块方面，科技股、餐饮、汽车均走弱。蓝筹股中仅申洲国际涨2.14%，其余蓝筹股均有不同程度走弱。

东吴证券表示，人民币调整的拐点可能要等到第三季度，而A股的外资援军短期内难以看到，更多的还是得靠政策和经济自身的造血能力。

具体到板块应对上，热门的板块如AI等，由于产业趋势的深入发展和推进，短期逻辑证伪的可能性较低，顺着产业趋势交易扩散板块可能会成为应对策略之一；非AI交易方面，部分新能源的细分板块如充电桩、部分汽车零部件、国内工商业储能以及电网IT等，有明显的预期差。

大消费存在政策预期差，体现为海外交易衰退若开启，美债下行对于消费板块的估值分母端贡献，及中美利差收窄后，国内政策空间的打开。

本文源自：私募排排网

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